Главная » Ресурсы » Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ – способ анализа товаров и попытки спрогнозировать, по какой цене товары должны быть выставлены на торги, и какой результат следует ожидать в будущем.  Главное основание для фундаментального анализа - спрос и предложение.

Спрос и предложение - очень простое соотношение, но оно становится более сложным, когда Вы пытаетесь спрогнозировать цены в будущем. Товары торгуются циклами. Иногда бывает дефицит, и цены поднимаются. В другое время, у нас есть слишком много товара и цены соответственно падают. В конечном счете, картина изменится, и это приведет к хорошей торговой возможности.

Динамика цен на товары с использованием фундаментального анализа может быть разбита на эти простые формулы:

    * Спрос >  Предложение = Повышение цен

    * Предложение > Спрос = Понижение цен

Предложение на Товары

Предложение на товары - количество, которое переносится с предыдущего года (годов) производства и количество, которое производится в течение текущего года. Например, текущее предложение на сою включало бы количество урожая зерновых культур в земле и количество, оставшееся от предыдущего сезона. Обычно, чем большее количество переносится с предыдущего сезона, тем ниже упадут цены.

Есть много факторов, которые могут воздействовать на предложение, таких как погода, количество засаженных акров, забастовки производства, заболевания сельскохозяйственных культур, технологии. Главное, что необходимо помнить, используя фундаментальный анализ - это то, что высокие цены на товары приведут к увеличению производства, так как более выгодно производить товары, когда цены выше. Как Вы могли бы ожидать, спрос будет понижаться, поскольку цены будут двигаться вверх.

Спрос на товары.

Спрос на товары – это количество товара, который продается на уровне определенной цены. Эмпирическое правило гласит, что спрос возрастает, когда цена товара падает. И, наоборот, спрос уменьшается, когда цена увеличивается. Есть старое изречение среди товарных трейдеров, что низкие цены ликвидируются низкими  ценами. Это означает, что чем больше товаров будет потребляться по более низким ценам, тем самым понижая предложение и, таким образом, цены в конечном итоге увеличиваются.

Только подумайте, насколько бы больше Вы использовали бензина, цена которого 1,50$ за галлон, чем того, цена которого 3$ за галлон. Фундаментальный анализ товаров - простая экономика. Структура потребления меняется, так как цены  двигаются то выше то ниже.

Использование Фундаментального Анализа для прогнозирования будущих цен на предметы потребления.

В ближайшей перспективе цены будут колебаться, таким образом, нелегко сделать фундаментальные прогнозы цен на предметы потребления, а также совершить краткосрочные сделки. Для новых товарных трейдеров сделать это еще труднее. Мы советуем новым трейдерам, и даже опытным трейдерам, использовать долгосрочную стратегию при фундаментальном анализе, чтобы прогнозировать цены на товары и искать тенденции, которые развиваются и вызовут изменения в факторах спроса и предложения. Это может показаться трудной задачей -  найти все данные на настоящее время и сравнить их с предыдущими годами и увидеть, какова была реакция цен при тех условиях. Хуже все же то, что Вы должны предсказать в будущем, каков будет сценарий спроса и предложения. То, что Вы хотите сделать – это выяснить тенденции в производстве и потреблении, и торговать с этим уклоном.

Например, если предложение на рис в Украине находится на пятилетнем максимуме, и мы только засадили рекордное количество акров риса на этот сезон, вероятно, что фьючерс на рис будет торговаться с нисходящим уклоном. Вы бы, вероятно, торговали на понижение. Теперь, в некотором отношении, цена на рис станет слишком низкой, и спрос увеличится. Или, могут быть погодные проблемы на протяжении посевного сезона, которые понижают производство риса. В этих случаях Вы должны быть гибкими и понять, что цены не будут понижаться всегда.

Более долгосрочные тенденции предметов потребления легче определить при помощи фундаментального анализа, но мы предпочитаем использовать технический анализ, чтобы охватить краткосрочные движения цен на товары. Большинство профессиональных товарных трейдеров хотят знать общую картину  предметов потребления, используя фундаментальный анализ, и затем они используют технический анализ, чтобы регулировать время входа и выхода.